Pourquoi les centres financiers sont-ils importants et comment le WAIFC peut-il contribuer à accélérer leur développement ?

La transformation de l'économie et du système monétaire et financier international est désormais bien engagée, rompant avec le modèle qui prévalait avant la crise financière de 2007. Dans les nouvelles évolutions qui se dessinent, l'accès au financement de marché, mais aussi les développements en matière d'innovation financière, de financement durable, d'ouverture accélérée des marchés et de concurrence entre les centres financiers constituent de nouveaux défis importants, tant en termes de compétitivité des économies modernes que de nécessité de concilier la croissance économique avec la satisfaction des besoins sociaux.

L'objectif premier des centres financiers est de répondre aux besoins croissants de financement à l'échelle mondiale, et ceux-ci sont particulièrement élevés pour les dix à vingt prochaines années. Ces besoins concernent en particulier le financement à long terme, tant dans les pays développés que dans les pays émergents. Ils concernent par exemple les infrastructures, la transformation numérique de l'économie, le vieillissement des populations dans les pays développés, l'épuisement des ressources naturelles, la lutte contre le réchauffement climatique. Ils sont estimés à plus de 10 000 milliards d'euros pour les seules infrastructures d'ici 2030, dans le monde entier, dont 1 600 milliards d'euros par an pour l'Europe.

Les centres financiers offrent des sources de financement diversifiées pour répondre à ces besoins. D'autant plus que, depuis la crise financière, et avec la mise en place de nouvelles règles prudentielles pour les banques et les assurances, on observe un déclin progressif du financement bancaire et une évolution vers un modèle de financement plus orienté vers le financement de marché. Il s'agit de financer l'économie et les entreprises, y compris les PME/ETI, ainsi que l'emploi.

Les centres financiers soutiennent le développement de nouvelles technologies. La révolution technologique entraîne de profonds changements dans nos modes de développement et nécessite l'adaptation de nos économies. Il est évident que l'industrie financière est elle-même concernée par ces évolutions, qui ont un impact sur tous ses segments. En particulier, de nouveaux modes de distribution des produits bancaires et financiers apparaissent, de nouveaux acteurs et de nouvelles technologies, comme les chaînes de blocs ou l'intelligence artificielle, se développent : ils transforment ainsi profondément l'architecture et l'organisation des infrastructures des marchés financiers. Cela a déclenché l'essor rapide des sociétés Fintech, qui appliquent la technologie pour améliorer les activités financières.

En outre, les centres financiers contribuent de plus en plus à promouvoir la croissance de tous les segments de la finance durable, c'est-à-dire l'investissement responsable, la finance environnementale, la finance solidaire. Depuis la crise financière de 2008, de nombreuses questions et préoccupations ont été soulevées quant au fonctionnement de nos économies et de nos marchés financiers : la nécessaire dimension à long terme et les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont de plus en plus pris en compte dans la gestion des actifs. La transition énergétique et écologique est désormais un enjeu mondial, qui a un impact sur les conditions d'investissement et de financement. L'augmentation des risques climatiques oblige les institutions financières à apporter des réponses nouvelles et adaptées. Par exemple, la Banque mondiale estime que 90 000 milliards de dollars seront nécessaires d'ici 2030 pour atteindre l'objectif de limitation de la hausse des températures à 2°C fixé par l'accord de Paris.

Enfin, les places financières accompagnent la montée en puissance des pays émergents. Un nouvel ordre économique mondial se développe, dans lequel certaines régions devront procéder à des transformations et des ajustements pour continuer à compter. Une conséquence de la montée en puissance des pays émergents au niveau mondial est l'émergence de nouvelles places financières internationales et donc une concurrence accrue entre elles : la tendance n'est plus à la centralisation vers quelques places financières dominantes dans le monde mais plutôt au développement de nouvelles places financières aux ambitions rapidement internationales.

Pour relever ces défis croissants et accompagner la transformation de l'économie mondiale, les centres financiers ont défini différentes approches et actions prioritaires. Par exemple, ils favorisent l'épargne à long terme et la canalisent vers le financement des entreprises. En outre, ils encouragent le développement de la R&D et des technologies financières. Elles contribuent également à l'élaboration d'un cadre réglementaire propice au développement d'un financement vert et durable ainsi que de nouveaux outils de financement. Enfin, elles sensibilisent par la communication sur et dans l'écosystème financier et elles assurent la formation et la diffusion de l'expertise.

La fertilisation croisée entre les centres est nécessaire pour tirer parti des efficacités collectives et individuelles et des meilleures pratiques, et ainsi accroître la concurrence et la croissance.

Par conséquent, le WAIFC contribue à accélérer le dialogue et l'échange de bonnes pratiques entre les centres financiers et à développer la communication avec le grand public. L'objectif du WAIFC est également de travailler en étroite collaboration avec des partenaires du savoir, tels que des sociétés de conseil, des universités, des instituts de recherche.

Le WAIFC travaille actuellement sur quatre projets communs :

• Expliquer le rôle des centres financiers pour répondre aux besoins des entreprises et de l'économie ;
• Développer une base de données sur les centres financiers, avec des statistiques clés, des données systématisées et des recherches sur les places financières internationales et les activités économiques connexes pour un large éventail d'utilisateurs ;
• Discuter des meilleures pratiques en matière de création d'écosystèmes Fintech et réfléchir aux innovations dans le domaine de la finance et à la manière dont les centres financiers peuvent soutenir leur développement ;
• Développer les meilleures pratiques en matière de financement durable.