Un centre financier international (CFI) est une concentration intense d'une grande variété d'entreprises et de transactions financières internationales en un seul lieu.
Le processus d'établissement d'un CFI est un processus d'auto-amélioration pour une ville ou même un pays. En effet, divers facteurs influencent le développement et la compétitivité de la SFI. Par exemple, selon le Global Financial Centres Index (GFCI), les facteurs contribuant à évaluer une SFI sont l'environnement commercial, le capital humain, l'infrastructure, le développement du secteur financier et la réputation (voir tableau 1). En d'autres termes, pour avoir une SFI performante, les pays peuvent en tirer non seulement des avantages économiques, mais aussi des avantages stratégiques globaux. En réalité, nous constatons que les économies de la SFI ont proliféré depuis 1980, avec des taux de croissance annuels moyens par habitant de 3,3 %, contre 1,4 % pour l'ensemble du monde. [1]
Tableau 1 Facteurs instrumentaux dans l'évaluation d'une SFI
Il existe au moins quatre façons dont les SFI contribuent au fonctionnement des économies :
1. Les CFI favorisent la bonne gouvernance d'un pays qui, à long terme, fera du bien à l'économie nationale. Les données disponibles indiquent que les centres financiers internationaux les plus performants sont de loin ceux dont les gouvernements obtiennent un score élevé selon les indicateurs de qualité de la gouvernance de la Banque mondiale.
2. Les CFI sont des pays et territoires dont les politiques fiscales et réglementaires sont particulièrement favorables aux investissements étrangers. Les CFI encouragent les nouvelles entreprises en leur offrant des installations de télécommunications et de transport favorables et en limitant les obstacles bureaucratiques.
3. Les CFI apportent des avantages non seulement à un pays, mais aussi à toute la région, voire au monde entier. À l'ère de la mondialisation, l'investissement, l'emploi et l'innovation dans un endroit contribuent à des activités connexes ailleurs.
4. Les CFI ont des effets positifs sur les indicateurs macroéconomiques, c'est-à-dire l'emploi, les entrées de capitaux, la mise en place rapide d'infrastructures, etc. Tous ces éléments fourniront à long terme de l'énergie à l'économie nationale.
Dans le contexte de Brexit, l'importance de Francfort en tant que CFI sera de plus en plus grande. Jusqu'à présent, 52 institutions financières se sont adressées à la Bafin pour s'implanter ou étendre leurs activités. Une trentaine de ces institutions ont décidé de transférer leur siège européen à Francfort. La Frankfurt Main Finance prévoit que 750 à 800 milliards d'euros d'actifs seront transférés de Londres à Francfort d'ici la date de Brexit, dont un tiers a déjà été transféré d'ici la fin mars 2019.
En raison de l'importance du centre financier international, pour mieux défendre Francfort parmi les principaux centres financiers nationaux et internationaux, Frankfurt Main Finance a été fondée en 2008. Frankfurt Main Finance compte plus de 60 membres, dont le Land de Hesse, les villes de Francfort et d'Eschborn, ainsi que de nombreux acteurs financiers de premier plan. Frankfurt Main Finance s'appuie sur l'influence de ses membres pour offrir des plateformes de dialogue de haut niveau entre le monde politique, la société, le monde universitaire et le monde financier.
Les centres financiers internationaux offrent de faibles coûts de transaction, un accès facile au capital, une main-d'œuvre qualifiée, une stabilité politique et un écosystème commercial dynamique. Le centre financier de Francfort a apporté et continuera d'apporter une contribution importante à la croissance de l'économie allemande.
[1] Rapport : International Financial Centers and the World Economy, Université du Michigan et NBER