La información financiera confiable es para los servicios financieros lo que el agua limpia es para la vida.
En la primera mitad de mi carrera – en las décadas de 1980 y 1990-, los debates sobre políticas de información financiera se centraron en las normas contables, en cómo preparar presentaciones regulatorias en un mundo que era cada vez más inmaterial y difícil de poner números de manera uniforme y comprensible.
Fue el momento en que la Junta de Normas Internacionales de Información Financiera se estableció en Londres como centro de fuerza. Durante los años siguientes, su trabajo fue adoptado progresivamente por una gran mayoría de los gobiernos del mundo; y también fue un momento en que otros gobiernos continuaron apoyando sus normas nacionales de contabilidad generalmente aceptadas. Tales estándares están tan completamente entrelazados en la política tributaria que existen razones comprensibles para desear una determinación nacional sobre cómo se presenta un estado financiero. El problema es que cuando los países individuales se adhieren a sus propios estándares, la preparación de estados consolidados para las empresas multinacionales se vuelve costosa y el resultado hace que sea difícil de leer, y no se pueden realizar comparaciones homogéneas de empresas individuales.
Sin embargo, cualesquiera que sean las reglas y los principios contables aplicados por las firmas de auditoría, estas décadas también vieron fallas de auditoría espectaculares. El Banco de Crédito y Comercio Internacional colapsó en 1991, seguido por el fraude de pensiones de Maxwell en 1992. Ambos fraudes llevaron a comisiones nacionales de gobierno corporativo en el Reino Unido.
Estados Unidos vio el escándalo de la gestión de residuos en 1998, y en 2001 pasó a sufrir el fraude masivo de Enron y el colapso resultante de la firma contable de Arthur Anderson y, en los años siguientes, la fusión progresiva de los “8 grandes” Firmas contables globales en cuatro. El fracaso de World Com salió a la luz en 2002, el mismo año que Tyco. HealthSouth y Freddie Mac en 2003, American International Group en 2005 y el escándalo de Lehman Brothers que exacerbó la Gran Recesión en 2008-2009.
Las fallas en las auditorías no fueron solo un asunto angloamericano: en Francia, la serie de “eventos” de Credit Lyonnais se prolongó durante la década de 1990, lo que resultó en amortizaciones durante varios años de $ 35 mil millones. Los tribunales franceses todavía escuchan casos derivados de la disputa de Credit Lyonnais, lo que subraya cuán duradero es el daño del fraude. En Italia, el agujero de 14.000 millones de euros de Parmalat salió a la luz a finales de 2003. En Japón, la falla contable de Olympus se conoció en 2011.
Los estados financieros auditados son un componente básico de información para las economías. Múltiples actores de la sociedad confían en ellos. Y, sin embargo, continúan estos grandes fracasos. El escándalo Wirecard en Alemania se desarrolló a fines del verano de 2020, aunque durante cinco años completos antes de que el Financial Times [1] publicara artículos preocupantes y tuviera que hacer frente a todas las amenazas escalofriantes que puede hacer una gran corporación.
Muy bien, ¿Quién está a cargo de los auditores? En la mayoría de los casos, son las autoridades del mercado de capitales de cada país las responsables de los principios contables y las calificaciones de la profesión contable. Demasiadas cosas estaban saliendo mal para que estas autoridades no reaccionaran.
La Federación Internacional de Contadores (IFAC) es el organismo mundial que representa los intereses de esta profesión del sector privado. Los estándares generales para los auditores de las firmas miembro de IFAC fueron establecidos por su Comité de Auditoría Internacional, fundado en 1978. La idea era que cualquiera que fueran los principios contables aplicados en un país, los auditores tendrían enfoques similares para verificar las cuentas y preparar los estados. Sin embargo, la contradicción fue que un organismo del sector privado desarrollara principios para su trabajo de servicio público más básico sin supervisión pública; no era creíble para muchos y los fracasos eran repetitivos y rotundos.
El Comité Internacional de Auditoría fue reformulado y reforzado significativamente en su forma más pública en 2004 cuando se convirtió en el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Garantías (IAASB). Anticipándose a la reforma, a finales de 2002 se creó un grupo de no auditores con una base muy amplia para aportar información al IAASB, su Grupo Asesor Consultivo. Unos años más tarde se constituyó un organismo global paralelo para la ética profesional de los auditores, con su propio grupo asesor.
Por parte de las autoridades, se sumó la batalla para imponer la supervisión pública a la profesión contable. A principios de la década de 2000, IOSCO respondió formando el Grupo de Monitoreo [2] junto con el precursor de la Junta de Estabilidad Financiera actual. A su vez, el Grupo de Monitoreo estableció la Junta de Supervisión del Interés Público (PIOB) en febrero de 2005 como parte de las Propuestas de Reforma de la IFAC presentadas por el Grupo de Monitoreo, con el objetivo de aumentar la confianza de los inversionistas y otras partes interesadas en que las actividades de interés público de la IFAC, incluido el estándar -establecidos por las juntas directivas de la IFAC, respondieron adecuadamente a esos intereses.
El IAASB y sus asesores obtuvieron la aprobación de las autoridades de sus estándares de auditoría y aseguramiento muy aclarados a fines de la década de 2000, y estos textos revisados públicamente se convirtieron en parte del compendio de estándares de la Junta de Estabilidad Financiera para el sistema financiero mundial. El hecho de que esta asociación profesional privada continuara controlando la nominación de los miembros del IAASB, bueno, eso no fue fácil para muchos. El tira y afloja entre una profesión privada que establece sus propios estándares públicos y sus supervisores continuó desarrollándose.
En Julio de 2020, el Grupo de Monitoreo respondió a la consulta pública que realizó en 2017. En los círculos de política financiera, resonó el anuncio [3]: como supervisor del PIOB, optó por elevar las responsabilidades de este organismo independiente. Para 2023, el PIOB supervisará el proceso de establecimiento de normas para garantizar que las normas internacionales relacionadas con la auditoría respondan al interés público, incluido que se desarrollen de acuerdo con los principios del Marco de interés público utilizado por otros formadores de políticas globales. El PIOB debe supervisar que las actividades de establecimiento de normas sigan el debido proceso a lo largo del ciclo de desarrollo, incluido que las Juntas de auditoría y ética profesional consideren y equilibren adecuadamente las aportaciones de las partes interesadas.
El mandato del PIOB retendrá la supervisión directa de la capacidad de respuesta al interés público de los estándares finales, incluso a través del compromiso continuo con las Juntas de establecimiento de estándares a lo largo del ciclo de desarrollo.
Las responsabilidades de gobernanza del PIOB incluirán el proceso de nominación y nombramiento de los miembros de la Junta, protegiendo a las Juntas de influencias indebidas, como influencia comercial, política y económica, en el interés público, y supervisando la administración que respalda el establecimiento de estándares, incluida la ética. y lleva a cabo criterios para el PIOB, las juntas y el personal.
Pero, ¿qué significa esto para WAIFC y para quienes trabajan en estos centros financieros? Es de esperar que el trabajo de contabilidad y auditoría resultante reduzca la frecuencia y el alcance del fraude, el escándalo y las pérdidas. De manera más general, las muchas partes interesadas que dependen de los estados financieros auditados deberían poder acercarse a ellos con mayor confianza en el valor de su información. También para los centros financieros de WAIFC, aquellos que ingresan a la profesión de contabilidad y auditoría deberían encontrar el ambiente de trabajo más gratificante, y estos profesionales son muy necesarios en el corazón de los ecosistemas de centros financieros a medida que la economía mundial continúa evolucionando.
En un artículo de opinión separado, los lectores de WAIFC observarán más de cerca las declaraciones de garantía del auditor, a diferencia de las declaraciones auditadas. Este servicio público menos conocido de firmas de auditoría tendrá un papel especialmente importante que desempeñar en el avance de la comprensión de las cuestiones de sostenibilidad.
[1] “Wirecard and me: Dan McCrum exposing a criminal enterprise,” Financial Times, London, 3 September 2020.
[2] In 2021, the Monitoring Group is composed of the Basel Committee on Banking Supervision, European Commission, Financial Stability Board, International Association of Insurance Supervisors, International Forum of Independent Audit Regulators, International Organization of Securities Commissions, and the World Bank.
[3] https://www.iosco.org/about/monitoring_group/pdf/2020-07-Monitoring-Group-Recommendations-to-Strengthen-the-International-Audit-and-Ethics-Standard-Setting-System.pdf