Luxembourg for Finance (LFF)

Luxemburg ist nach den USA das zweitgrößte Asset-Management-Zentrum der Welt mit einem verwalteten Vermögen von rund 4,4 Billionen Euro (3,858 Fonds und 14,851 Fondsanteile). Luxemburger Fonds werden in über 70 Märkten weltweit vertrieben, darunter in vielen Ländern außerhalb der EU (insbesondere in Asien und Lateinamerika). Von den 100 größten Vermögensverwaltungsgesellschaften weltweit haben 98 Fonds ihren Sitz in Luxemburg.

Einer der Hauptgründe für diesen Erfolg war die sehr frühe Umsetzung der OGAW-Richtlinie (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) in Luxemburg im Jahr 1988. Luxemburg erkannte schnell, dass OGAW ein Produkt ist, das dank einer EU-weiten Vermarktung möglich ist Fondspass. Während sich größere europäische Länder hauptsächlich auf ihre Heimatmärkte konzentrierten, sah Luxemburg im OGAW-Fondspass die Möglichkeit, ein wirklich europäisches Anlageprodukt zu entwickeln. In Verbindung mit den vorhandenen Sprachkenntnissen in Luxemburg konnte das Großherzogtum schnell ein Qualitätsangebot für Europa anbieten.

In jüngster Zeit hat Luxemburg 2013 auch die AIFMD-Richtlinie sehr schnell umgesetzt und den Reisepass für alternative Anlagen verwaltet. Dies hat es ihm ermöglicht, eine beträchtliche Branche für Investmentfonds außerhalb des Einzelhandels aufzubauen, einschließlich einer bedeutenden Präsenz insbesondere im Bereich Private Equity.

In Luxemburg gibt es über 130 Banken aus 28 Ländern innerhalb und außerhalb der EU. Zu ihren Haupttätigkeiten in Luxemburg zählen Depotbankdienstleistungen zur Unterstützung der Fondsbranche sowie das Privat-, Firmen- und Privatkundengeschäft.

Für Nicht-EU-Bankengruppen ist Luxemburg ein zentrales Tor zur EU. Institutionen aus den USA, Kanada, der Schweiz, Lateinamerika und Asien erhalten für ihre Produkte und Dienstleistungen einen Reisepass, der den Zugang zum EU-Binnenmarkt ermöglicht.

Das Know-how Luxemburgs in Bezug auf grenzüberschreitende Finanzdienstleistungen verschafft Luxemburg einen Vorteil als EU-Onshore-Basis für internationales Private Banking mit einem jährlichen Umsatz von 363 Mrd. EUR im Jahr 2017. 60% seiner Kunden kommen aus der EU und 40% aus dem Rest der Welt . Luxemburg bietet hier Erfahrung in der multijurisdictionalen globalen Vermögensverwaltung, die alle Vermögenswerte und Geschäftsinteressen eines Kunden an mehreren Standorten umfasst.

Banken in Luxemburg profitieren von dem stabilen politischen und wirtschaftlichen Umfeld in Luxemburg, einem von nur elf Ländern weltweit, das ein Rating von AAA-Staaten aufweist. Die Banken in Luxemburg sind mit einer durchschnittlichen Solvabilitätsquote von 25,9% und einer Kernkapitalquote von 25,1% ebenfalls gut kapitalisiert.

In Luxemburg gibt es 95 Versicherer, die eine Vielzahl von Lebens- und Nichtlebensversicherungsdienstleistungen anbieten. Es gibt auch rund 197 Rückversicherer mit Sitz in Luxemburg. Die luxemburgische Versicherungsbranche ist seit langem ein Verfechter der Bereitstellung von Dienstleistungen und Produkten in der gesamten EU. Tatsächlich stammen 80% der Lebensversicherungsprämien in Luxemburg aus grenzüberschreitenden Verträgen im Rahmen der FPS-Regelung (Free Provision of Services). Die Gesamtprämien für das Jahr 2018 betrugen 38,7 Mrd. € und waren damit die größte Segmentlebensversicherung (23,8 Mrd. €).

Während in Luxemburg ansässige Versicherer vom Commissariat aux Assurances (CAA), der luxemburgischen Versicherungsaufsichtsbehörde, beaufsichtigt werden, unterliegen Versicherungsverträge, die außerhalb Luxemburgs verkauft werden, der Aufsicht der nationalen Aufsichtsbehörde des Versicherungsnehmers. Die luxemburgische Versicherungsbranche bietet eine breite geografische Präsenz, Verkaufsteams, die die Landessprache des Kunden sprechen, und langjährige Erfahrung in der Bereitstellung von Versicherungsprodukten für Kunden in der gesamten EU, die den örtlichen Vorschriften und Steuervorschriften voll und ganz entsprechen.

Der luxemburgische Versicherungssektor bietet ein Höchstmaß an Anlegerschutz. Luxemburg verfügt nicht nur über eine eigene Versicherungsaufsichtsbehörde, sondern die Versicherer müssen jederzeit über eine Solvabilitätsquote verfügen, die ausreicht, um alle ausstehenden Vermögenswerte zu decken. Das luxemburgische "Dreieck der Sicherheit" bietet ein in Europa einzigartiges Maß an Anlegerschutz.

Die Luxemburger Börse ist der führende Börsenplatz für die Notierung internationaler Wertpapiere von mehr als 37.000 Instrumenten (davon 31.000 Schuldverschreibungen) durch +2.100 Emittenten in 60 Währungen. Es hat eine lange Geschichte in diesem Bereich und geht zurück auf die Schaffung des internationalen Eurodollar-Marktes im Jahr 1963 durch die Notierung einer auf USD lautenden Eurobond von Autostrade, der italienischen Autobahnbehörde.

Im Jahr 2016 hat die Luxemburger Börse auch LGX (Luxembourg Green Exchange) lanciert. LGX ist die weltweit erste Plattform, die sich ausschließlich mit grünen Wertpapieren befasst. Es legt strenge Zulassungskriterien fest, vorausgesetzt, Emittenten und Investoren können sich darauf verlassen, dass sie ihre umweltfreundlichen Ziele erreichen. Heute macht LGX rund 50% der weltweit ausstehenden börsennotierten Green Bonds aus.

Ein weiterer führender Akteur auf diesem Gebiet ist ebenfalls in Luxemburg präsent - Clearstream, einer von nur zwei internationalen Zentralverwahrern, ist hier ansässig und bietet Nachhandelsdienstleistungen für über 7 Billionen verwahrte Vermögenswerte an.